คลองท่าฉาง ตั้งอยู่หน้าสำนักงานเทศบาลเป็นลำคลองหลักใช้ในการสัญจรและค้าขายตั้งแต่อดีต มีเส้นทางไหลออกสู่ทะเลอ่าวไทย เป็นที่มาของชื่อตำบลท่าฉาง และอำเภอท่าฉาง "ท่า" หมายถึงท่าน้ำริมคลองริมแม่น้ำ "ฉาง" หมายถึงฉางข้าวที่เก็บรวบรวมข้าวเพื่อจัดส่งเป็นส่วยหรืออากรในอดีตคลองท่าฉาง เดิมชื่อ คลองโละ (คลองท่าฉางยาวเหยียดตั้งแต่ปากอ่าวท่าฉาง ผ่านตำบลคลองไทร ตำบลท่าฉาง ตำบลเขาถ่าน ตำบลเสวียด และตำบลปากฉลุย) 
         อำเภอท่าฉางปัจจุบัน ก็คือ เมืองโละ แต่เปลี่ยนชื่อเป็น "ท่าฉาง" สมัยพระยาวจีสัตยานุรักษ์ ในสกุล ศรียาภัย เจ้าเมืองไชยา มาตั้งฉางข้าวที่เมืองโละ (บริเวณที่ตั้งอำเภอท่าฉางเก่า) เพื่อนำข้าวจากบ้านท่าล่องมาตามลำคลองบ้านท่ามาเก็บไว้ที่ฉางข้าว แล้วส่งออกไปจำหน่ายทางคลองท่าฉาง คือ คลองโละต่อไป  ต่อมาจึงเรียกเมืองโละ ว่า "ท่าฉาง"